不告诉你的短期理财10大秘密

短期理财产品近年来火爆一时，各种类型的短期理财产品也越来越多，部分产品由于收益率较高而受到了投资者的青睐。不过，关于这种类型的产品，基金经理也有一些不告诉你的小秘密，接下来让我们一一来揭晓。

　　1、短期理财投资品种这么多，投资者该如何选择适合自己的产品，购买的时候又有哪些需要注意？
          投资者应根据自身的流动性需求进行筛选，若对流动性要求高的，则应选择货币市场基金；另一个是对收益率的要求，短期理财产品基本是低收益低风险品种，但各品种之间同样存在收益差异，一般而言，期望收益较高的品种风险相对更高一点。投资者在购买时除了流动性和收益率比较外，兼顾对申赎费率的比较以及潜在风险的甄别。

        2、短期理财债基现在的收益情况如何，其最大的卖点在哪里？
 　   就目前来说，短期理财债券基金投资风格明显偏向于货币市场基金，风险收益特征与货币市场基金也很接近。相对货币市场基金来说，它的年度费率更低，但是流动性稍差，组合期限常见的有1周、 2周、3周、1个月、2个月、3个月、1年等。所以它最大的卖点在于期限短、费率低、安全性较高、流动性较好。 
      
 　   3、银行理财产品现在有很多，之前还爆出一些违约或者飞单的事情，投资银行理财产品，有哪些需要注意的地方？
   　一个是银行的信用风险，银行信用较好，风险较小，但曾发生过违约事件的银行仍需引起关注，应选择资质较好的银行；有些理财产品是银行代销的，则需关注主体机构的兑付能力；再次是产品的市场风险，要关注产品的投资方向，市场环境的变化对产品的影响等等。最后可关注产品是否保本，历史产品是否满足预期收益等。   

        4、货币基金目前琳琅满目，各家都说自己的好，投资者挑选货基有什么标准？
        货币市场基金由于风险收益较低，流动性好，安全性高，享有“准储蓄”的美誉，是一个比较好的现金管理工具。一般来说，选择货币市场基金收益率不是最主要的，主要还是合理利用它们的流动性和安全性。目前很多货币市场基金不仅可以实现场外T+0赎回，还可以场内T+0交易，对于流动性偏好很强烈的投资者来说，这些都可以作为一个参考指标。

　　5、近期监管层对投资理财产品的规范趋于升级，包括银监会8号文，以及对代持养券的约束，这会对短期理财市场产生什么影响？
      银行理财产品导致的资金池风险已被管理层所重视，8号文出台后对银行理财产品有所约束，银行理财产品规模之大，数量之多，中短期看，产品的预期收益会有所下降，发行量应有所缩减。但由于产品将来的运作更为透明，风险更为明晰，对投资者是好事。代持事件发生后，对债市造成一定冲击，目前监管层已实施一系列措施来防控，事件对市场的影响相对短期，短期理财债基受到的影响相对有限。

　　6、一季报显示短期理财债基出现大规模的赎回，原因为何，相关产品是否具有投资价值，适合哪些投资者？
 　 一季度股市和债市表现还不错，各类别基金整体净值均上涨，一般投资者的避险情绪有所弱化，加上短期理财债券基金同质化较严重、替代性较强，而且相对同等风险产品而言，收益率并没有明显的优势，故以上种种原因，导致一季度短期理财债券基金遭遇大规模赎回。就目前来说，短期理财债券基金与货币市场基金风险收益特征很接近，年度费率更低，但是流动性稍差，对于偏好安全性和流动性，而且流动性偏好不是很强烈的投资者来说，短期理财债券基金和货币市场基金都是比较好的选择。

　　7、去年开始货币基金的创新不断，都有哪些亮点吸引投资者？
　　晨星回答：首先是汇添富率先推出了场内的货币基金，为股民打理证券保证金提供了一个很好的渠道，随后其他大型基金公司也紧随其后推出了类似的产品，如华夏和易方达。其次是货币基金的T+0赎回机制的推出，进一步提高了货币基金的流动性，一些公司如华夏基金[微博]甚至推出24小时实时取现，使得货币基金的流动性趋近于活期存款。再者，就是货币基金的功能创新比较多，例如信用卡还款、车贷房贷扣款、网上支付等等，进一步满足了各种人群的理财需求。

　　8、银监会8号文会对银行理财产品产生哪些影响，投资者如何做出相应的投资调整？
　　8号文出台后对银行理财产品多方面均有所约束，对产品的管理、投资方向、总量控制、计提、发行批准权、增信行为等方面都进行了规范。银行理财产品规模之大，数量之多，中短期看，产品的整体预期收益会有所下降。但由于产品将来的运作更为透明，风险—收益层级更为明晰，投资者可根据自身的资金情况、流动性需求、风险偏好和预期收益更好地做出投资标的的匹配。

　　9、为什么短期理财债基的流动性不如货基，收益率却还没有明显优势？
　　短期理财债基采用固定日期赎回的方法，流动性的确不如货币基金，短期理财债基目前投资风格上偏向于货币基金，主要集中在货币市场。短期理财债基的优势在于费率水平更低，投资范围和期限较货币基金宽泛。由于目前短期理财债基的规模大幅变动仍较频繁，为了应对流动性压力，短期理财债基在投资标的和投资期限的选择上较难充分发挥优势。

　　10、目前市场上存在哪些短期理财工具可供投资者选择，都有哪些特点？
　　目前市场上的短期理财工具主要有短期理财债券基金、货币市场基金、银行理财产品、券商理财产品等。货币市场基金安全性高、流动性好，可实现场外T+0赎回、场内T+0交易；短期理财债券基金与货币市场基金风险收益特征很接近，年度费率更低，但是流动性稍差；银行理财产品投资门槛较高，封闭期比短期理财债券基金长，投资标的繁多，目前信息透明度不高；券商理财产品投资门槛也较高，投资期限相对更长，一般在1年以上，期间可以赎回，但是要支付较高的赎回费率，信息透明度相对银行理财产品要高。